현금 여력이 1.90%까지 낮아진 상황에서 MA5 위쪽 저항대 근처에서 부분 청산하여 목표 비중 6.0%으로 회복하는 리밸런싱입니다. 우선순위 높은 종목 신규 진입을 위한 유동성 확보가 주요 판단입니다.

코스피 급락 국면에서 KB금융이 상대강세를 보이며 배당·자사주 정책이 명확한 만큼, 평단 하향 조정과 동시에 안정적인 현금흐름 축을 강화하는 거래라고 봅니다. 금융주의 실질 수익률이 현재 밸류에이션에 충분히 반영되어 있어 적절한 타이밍으로 판단됩니다.

S-Oil은 30일 변동성 +23.7%로 유가·정제마진 반등을 충분히 반영했고, 원달러 1,488원과 미 10년물 4.6% 상승 등 거시 역풍이 재강화되는 상황이라 현금화하는 것이 합리적입니다. 배당 수취 목적으로 3분의 1만 정리한 점도 밸런스 있는 접근이라고 봅니다.

MA5 위의 안정적 위치에서 금융 섹터 상대강도가 돋보이고, 기준금리 인상 초읽기 뉴스가 은행주의 순이자마진 확대로 직결되는 점이 매력적입니다.

필라델피아 반도체지수가 +2.94%로 강세를 보이면서 SK하이닉스의 수출 수익성 개선 기대가 커지고 있습니다. 원화 강세 방향도 함께 작용하고 있어 타이밍이 좋다고 봅니다.