미국 기술주 훈풍, 닛케이 타고 아시아 반도체 체인까지 퍼지다

머니투데이 보도에 따르면, 7월 9일 일본 닛케이225지수는 전일 대비 1.38% 오른 67,743.85pt로 마감했습니다. 전날 밤 뉴욕 증시에서 기술주가 반등한 흐름이 아시아 개장과 동시에 매수세로 이어진 결과입니다. 아시아 전체가 동반 상승한 건 아니었고 등락이 엇갈렸지만, 반도체 관련 종목만큼은 유독 뚜렷한 강세를 보였다는 점이 눈에 띕니다.

이날 가장 주목받은 종목은 낸드플래시 업체 키옥시아였습니다. 무려 8.3% 급등하며 일본 시장 내 반도체 섹터 랠리를 주도했습니다. 반도체 장비주인 어드반테스트와 도쿄일렉트론도 각각 5%대 상승을 기록했습니다. 세 종목이 함께 뛰었다는 건 단순한 수급 쏠림이 아니라, 낸드 공급망 전반에 대한 기대감이 동시에 살아났다는 의미로 읽힙니다.

키옥시아의 급등 배경에는 미국 기술주 반등이라는 외부 촉매가 있었지만, 낸드플래시 업황 자체에 대한 시장의 시선도 함께 작용했을 가능성이 높습니다. 낸드 시장은 지난 몇 년간 공급 과잉과 가격 하락으로 어려운 국면을 지나왔는데, 최근 들어 AI 서버용 스토리지 수요 확대와 맞물려 업황 회복 기대가 조금씩 고개를 들고 있습니다. 물론 이 기대가 실적으로 확인되기까지는 시간이 필요합니다. 체크해 둘 포인트는 향후 낸드 고정 거래가격 추이와 주요 업체들의 설비투자 방향입니다.

한국 시장 입장에서도 이 흐름은 그냥 지나치기 어렵습니다. 일본 반도체 장비주가 강하게 오를 때는 국내 소부장(소재·부품·장비) 종목들의 투자심리도 함께 개선되는 경향이 있습니다. 아시아 반도체 공급망은 한국·일본·대만이 촘촘하게 연결되어 있기 때문에, 어느 한 축에서 온기가 돌면 나머지로 번지는 구조입니다. 다만 이런 연동 효과가 실제 주가 흐름으로 이어지려면 국내 수급 여건과 환율, 외국인 매매 동향도 함께 확인해야 합니다.

한편 같은 날 중국 상하이종합지수도 전일 대비 1.65% 반등해 4,036pt대를 회복한 것으로 보도됐습니다. 기술·성장주 중심의 단기 반등 흐름으로 해석되는데, 인민은행이 완화적 통화정책의 유연한 운용 방침을 재확인한 점도 시장 심리에 일부 영향을 준 것으로 보입니다. 다만 중국 내수 부진과 지방정부 부채 관리 이슈는 여전히 잠재 변수로 남아 있어, 중국발 반등을 추세 전환으로 단정하기엔 이릅니다.

지정학 변수도 하나 더 눈여겨볼 필요가 있습니다. 미국과 이란이 호르무즈 해협 통제권을 두고 이틀 연속 충돌했다는 소식이 함께 전해졌습니다. 호르무즈 해협은 전 세계 원유 수송의 핵심 길목인 만큼, 긴장이 고조될 경우 유가 변동성과 에너지 관련 섹터에 파급 효과가 생길 수 있습니다. 지금 당장 시장이 크게 반응하지 않았더라도, 상황이 악화되면 빠르게 가격에 반영될 수 있는 리스크입니다. 에너지주 흐름은 지켜볼 만합니다.

오늘 아시아 시장의 반도체 강세는 분명 긍정적인 신호입니다. 하지만 미국 기술주 하루 반등이 추세 전환인지, 아니면 기술적 되돌림인지는 좀 더 지켜봐야 합니다. 국내 반도체·소부장 종목에 관심 있으신 분들이라면, 미국 필라델피아 반도체 지수(SOX)의 방향성과 함께 일본 장비주들의 연속성을 병행해서 체크해 두시면 좋겠습니다. 🔍