리튬 공급 부족 우려, 포스코홀딩스·후성에 불이 붙었다

매일경제 증권 보도에 따르면, 전기차와 AI 인프라 확산에 따른 배터리 수요 급증 전망이 구체화되면서 배터리 양극재의 핵심 원료인 리튬의 공급 부족 우려가 시장에 번지고 있습니다. 이 흐름을 타고 포스코홀딩스(005490)와 후성(093370)이 강한 상승세를 보이며 시장의 시선을 끌고 있습니다.

배경을 먼저 짚어볼 필요가 있습니다. 리튬은 배터리 양극재를 만드는 데 없어서는 안 되는 소재입니다. 전기차 보급이 가속화되는 동시에, 대규모 AI 데이터센터에 필요한 에너지 저장 장치 수요까지 더해지면서 리튬 수요 곡선은 가파르게 우상향하는 그림이 그려지고 있습니다. 공급이 수요를 따라가지 못할 수 있다는 우려가 가격 프리미엄 기대로 이어지는 구조입니다.

포스코홀딩스(005490)는 이 흐름에서 가장 직접적으로 주목받는 종목입니다. 포스코홀딩스는 호주와 아르헨티나 리튬 자원에 1조 1천억 원을 투자해 연간 9만 3천 톤 생산을 목표로 하는 대규모 리튬 확보 전략을 이미 공식화했습니다. 단순히 수혜 기대감에 움직이는 것이 아니라, 실제 자원 확보 행보가 뒷받침되고 있다는 점이 이번 상승의 무게를 다르게 만듭니다.

후성(093370)은 배터리 전해질 소재인 육불화인산리튬(LiPF6) 생산 업체로, 리튬 가격 상승 시 원가 부담이 커지는 구조이기도 합니다. 그럼에도 시장이 후성을 함께 묶어 올리는 것은, 리튬 관련 소재 전반에 대한 관심이 확산되는 국면임을 보여주는 신호로 읽힙니다. 체크해 둘 포인트는, 후성의 경우 리튬 가격 상승이 비용 압박 요인이 될 수 있다는 점입니다. 단순 테마 편승인지, 실적 개선 기대가 함께 반영된 것인지 구분해서 볼 필요가 있습니다.

오늘의 강세가 더욱 눈에 띄는 이유는 시장 전체의 분위기와도 맞닿아 있기 때문입니다. KOSPI 지수는 5월 4일 6,936을 넘어서며 사상 최고치를 경신했고, 반도체 랠리가 주도하는 가운데 2차전지·소재 섹터도 함께 불을 켜는 흐름이 나타나고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 역대급 실적이 시장 전반의 체력을 끌어올린 상황에서, 다음 주도 섹터를 찾는 수급이 리튬 공급 이슈로 자연스럽게 흘러들어온 모양새입니다.

물론 지켜볼 만한 리스크도 있습니다. 리튬 공급 부족 우려는 새로운 이야기가 아닙니다. 과거에도 비슷한 국면에서 관련주가 급등했다가 공급 확대 소식과 함께 되돌림을 겪은 사례가 있었습니다. 리튬 가격 자체가 실제로 얼마나 빠르게 반등하느냐, 그리고 포스코홀딩스의 해외 광산 투자가 실질 생산으로 이어지는 타임라인이 언제인지가 중기 흐름을 가를 변수가 될 것입니다.

단기 모멘텀은 분명히 살아있습니다. 다만 '리튬 품귀'라는 키워드가 시장에 떠오른 초기 국면인 만큼, 재료의 지속성과 종목별 실질 연결고리를 꼼꼼히 따져보는 것이 먼저입니다. 지금 당장 불꽃이 크다고 해서 그 불이 얼마나 오래 탈지는 별개의 이야기니까요. 🔎